2020年1月3日 从统计角度是以复利计算的标的资产投资回报率的标准差。从经济意义上解释，产生 波动率的主要原因有三：一是宏观经济因素对某个产业部门的影响， 2018年12月26日 外汇市场容易受到影响其波动性的一系列因素的影响，许多交易者希望调整 资料 来源：彭博社数据，历史波动率，标准差超过10年的对数常态回报 2019年4月2日 德意志银行外汇波动率指数显示，3月波动率降至2014年末以来的最低水平。 该指数 从1月的9降至6.22。它衡量主要货币对加权的三个月期隐含波动率 对外汇交易中的波动率最简单的解释就是在可预见的未来汇率的变动幅度。因此， 波动率可以成为衡量不确定性和风险的良好指标。 波动率本身并不会影响市场的 发展 2019年8月26日 2017年上半年市场逐渐恢复平静，外汇市场波动开始降低，波动率也随之大幅下挫。 再看外汇市场主要货币对欧元兑美元的波动率变化情况，如图1
2. 基于1996年至2009年间中国对美国的实际出口总额的季度数据,采用eg两步法进行协整检验并建立ecm误差修正模型,实证考察了实际汇率水平及实际汇率波动率与中国对美国出口之间的长 从相对值角度看，风险溢价（期权隐含波动率与市场实际波动率的价差）可用于衡量外汇市场波动率的相对强弱水平。 2018年上半年，欧元对美元一年期期权隐含波动率与市场实际波动率日益收敛，两者走势几乎一致，价差均值同样处于近五年低位。 一、货币对. usd.cny. 二、波动率类型. atm 、 25d call 、 25d put 、 10d call 、 10d put 、 25d rr 、 25d bf 、 10d rr 、 10d bf. 三、关键期限点. 1d 、 1w 、 2w 、 3w 、 1m 、 2m 、 3m 、 6m 、 9m 、 1y 、 18m 、 2y 、 3y. 四、曲线算法. 外汇期权隐含波动率曲线数据样本包括外汇交易系统成交价、货币经纪可成交报价
德银：自由市场终结对外汇影响几何？ 2020.04.13 15:17:40新浪财经-自媒体综合 外汇K线图. 德银：自由市场终结对外汇影响几何？. 来源：人民币交易与研究 . 德银外汇研究全球主管Saravelos认为，在一个各国控制收益率曲线和管理资产价格的世界，外汇波动率受到的影响要复杂得多，而且很可能是负面的。 第十九章： 波动率微笑. 隐含波动率与期权执行价格的函数被称为波动率微笑(volatility smile)。所谓隐含波动率，是指隐含在期权市场价格中的波动率，而非我们通过统计方法得出的"波动率"。. 在 B-S-M 模型中，我们假设波动率是一个常数，并通过统计方法利用标的物资产的历史价格计算。 其中，1周期限人民币对美元平价期权隐含波动率5月末为3%，较4月末上升570个基点； 1 个月、3个月、6个月和1年期限隐含波动率5月末分别为3.75%、3.9% ⊇ ⊇ ⊇ 外汇所有货币对每天的波动范围大概在80到150点左右.只有及其特殊的情况会有几百点的波动,这种波动很多年才发生一次,像之前的瑞郎事件,就是外汇市场中的黑天鹅事件,在一天之内波动1万点左右. √ 外汇中的波动率与期权的计算 ⊇ ⊇ ⊇ 第一题,所谓的
最近的人民币对美元的汇率在1美元兑换6块人民币左右。我们假设我们存入的押金是600人民币。我们进行对美元的外汇买卖。 假设这时我们选择的杠杆率是10倍。杠杆率是10倍，也就是说相对于我们存入的押金600元，我们可以进行600元的10倍，6000元的交易。 期权波动率策略不仅可以简单地从多空角度进行划分，而且本身也存在着时间上的多维度，包括波动率期限结构和波动率曲线。 期权到期日的不同实现了对期权隐含波动率期限结构的市场度量，为投资者进行期权波动率期限结构的交易打开了空间。 面对各种纷繁芜杂的宏观新闻，外汇市场波动率显现出的诡异平静正日趋普遍。有人说这是因为出现了结构性的变化，只有特定的流动性不足才会令市场发生闪崩。而头寸调整动态和近期的一些特殊因素也抑制了市场波动。标准银行的外汇策略主管SteveBarrow称，"这可能更多地是一种结构性的变化 首先要对四种外汇收益率序列进行建模。但绝大部分金融序列,尤其是外汇收益率序列的波动率不仅具有异方差性,还具有非对称性。所以为刻画外汇收益率序列波动率的异方差性和非对称性,本文创新性的引入了garch模型的衍生模型—egarch模型。 对某一期限，波动率可以表达为行权价的函数 。对于短期期权，波动率的随机性比利率的影响更为突出。许多模型被用来描述随机波动率。 1. Vanna-Volga模型 . 将BS模型的框架扩展到波动率为随机变量的条件下。利用伊藤引理对期权进行二阶展开，有 与外汇波动率相关的文章10篇 在投资期权的时候大家在分析期权的时候应该会看期权波动率吧，对期权波动率的分析可以让投资者们判断一下期权走势等方面的情况，那下面就来给大家详细的讲一讲期权波动率怎么样分析吧。 波动率突现异动 外汇市场正在酝酿些什么？ 1 评论 2020-02-11 08:27:11 来源： 金十数据 中迪投资22%大肉 2020年刚刚过去1个月，世界就发生了多件大事，桩桩都可能掀起市场巨浪，但是市场却看起来异常"平静"？
人民币汇率大幅波动引关注 外汇期货还有多远？ 1 评论 2020-05-29 10:26:30 来源： 期货日报 作者： 韩雨芙 下一只"省广集团" 5月28日， 人民币 对美元 汇率 中间价再度下调，当日在岸、离岸人民币对美元汇率整体也处于跌势。 2019年全年，波动率呈现中间高、年头和年底两头低的情况。 2. 人民币贬值时波动率上涨，升值时波动率下跌. 人民币外汇期权波动率跟人民币即期汇率走势有很大相关性，当人民币汇率贬值的时候，期权波动率会大幅上行，升值的时候波动率一般下跌。 人民币汇率双向波动新局面已形成 大家用汇该怎么办——专访国家外汇管理局新闻发言人、国际收支司司长王春英 ---近期，人民币汇率持续上涨，汇率双向波动新局面已经形成，那么居民、企业购汇用汇该怎么办呢？新华社记者专访国家外汇管理局新闻发言人、国际收支司司长王春英。 最近的人民币对美元的汇率在1美元兑换6块人民币左右。我们假设我们存入的押金是600人民币。我们进行对美元的外汇买卖。 假设这时我们选择的杠杆率是10倍。杠杆率是10倍，也就是说相对于我们存入的押金600元，我们可以进行600元的10倍，6000元的交易。 期权波动率策略不仅可以简单地从多空角度进行划分，而且本身也存在着时间上的多维度，包括波动率期限结构和波动率曲线。 期权到期日的不同实现了对期权隐含波动率期限结构的市场度量，为投资者进行期权波动率期限结构的交易打开了空间。 面对各种纷繁芜杂的宏观新闻，外汇市场波动率显现出的诡异平静正日趋普遍。有人说这是因为出现了结构性的变化，只有特定的流动性不足才会令市场发生闪崩。而头寸调整动态和近期的一些特殊因素也抑制了市场波动。标准银行的外汇策略主管SteveBarrow称，"这可能更多地是一种结构性的变化 首先要对四种外汇收益率序列进行建模。但绝大部分金融序列,尤其是外汇收益率序列的波动率不仅具有异方差性,还具有非对称性。所以为刻画外汇收益率序列波动率的异方差性和非对称性,本文创新性的引入了garch模型的衍生模型—egarch模型。